CONNAÎTRE SANOFI
D MMMM YYYY

Dette

L’essentiel

Ration d’endettement
Dette nette

Au 31 Décembre 2021 : la dette nette de Sanofi s’élevait à 9 983 M€ (soit 20 250 M€ de dette brute après dérivés moins 12 267 M€ de trésorerie et équivalents de trésorerie après dérivés)

La dette nette est un indicateur non GAAP
Ratio d’endettement : Dette financière nette sur le total des capitaux propres.

Millions d’€ 2021  2020
Emprunts à long terme
– partie à plus d'un an		 17 123  19 745
Emprunt à court terme
et part à court terme de
la dette à long terme		 3 183  2 767
Instruments dérivés de
taux et de change
dédiés à la couverture
de la dette financière		 -56  119
Total dette financière 20 250  22 631
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie		 -10 098  -13 915
Instruments dérivés de
taux et de change
dédiés à la gestion
de la trésorerie et des
équivalents de
trésorerie		 -169  74
Dette financière nette* 9 983  8 790
Total des capitaux
propres		 69 031  63 147
Ratio d'endettement 14.5%  13,9%

*A compter du 1er janvier 2019, à la suite de l'application de la norme IFRS 16, la dette financière nette n'inclut pas le montant de la dette locative

Notations

MOODY’S STANDARD &
POOR’S		 SCOPE RATINGS
ANALYSTE Marie Fischer-Sabatie Sabrina Boudella Olaf Tolke
NOTATION COURT TERME P-1 A-1+ S-1+
NOTATION LONG TERME A1 AA AA
PERSPECTIVES Stable Stable Stable
DERNIÈRE MISE À JOUR 21 décembre 2021 13 août 2021 20 avril 2022

Structure de la dette

Structure de la dette brute en valeur de remboursement au 31 décembre 2021

Graphique

Graphique

Instruments de financement

Programmes de financement au 31 décembre 2021

EMTN - European Medium Term Note
Programme EMTN : 25 Mds€

Mise en place : 17 mai 2021
SEC Sheld Registered

Programme obligataire US : pas de taille spécifique

Mise en place : 21 juillet 2021
Commercial Papers
Negotiable European Commercial Papers (NEU CP): 6 Mds€

Mise en place: 9 juin 2021 U.S. Commercial Papers : 10 Mds$
Mise en place : 22 décembre 2004

Lignes de crédit syndiquées au 31 décembre 2021

TAILLE MATURITÉ
4 Mds€ Décembre 2022
4 Mds€ Décembre 2026

Émissions obligataires au 31 décembre 2021

Émissions obligataires réalisées par Sanofi SA

Date
d’émission		 Montant
(en million de
devises)		 Maturité Coupon ISIN Programme
14 nov. 2013 EUR 1 000 14 nov. 2023 2,500% FR0011625433 EMTN
10 sept. 2014 EUR 1 000 10 mars 2022 1,125% FR0012146777 EMTN
10 sept. 2014 EUR 1 510 10 sept. 2026 1,750% FR0012146801 EMTN
22 sept. 2015 EUR 500 22 sept. 2021 0,875% FR0012969020 EMTN
22 sept. 2015 EUR 750 22 sept. 2025 1,500% FR0012969038 EMTN
05 avr. 2016 EUR 600 05 avr. 2024 0,625% FR0013143997 EMTN
05 avr. 2016 EUR 700 05 avr. 2028 1,125% FR0013144003 EMTN
13 sept. 2016 EUR 850 13 sept. 2022 0,000% FR0013201621 EMTN
13 sept. 2016 EUR 1 150 13 janv. 2027 0,500% FR0013201639 EMTN
21 mars 2018 EUR 1750 21 mars 2023 0,500% FR0013324332 EMTN
21 mars 2018 EUR 1500 21 mars 2026 1,000% FR0013324340 EMTN
21 mars 2018 EUR 2000 21 mars 2030 1,375% FR0013324357 EMTN
21 mars 2018 EUR 1250 21 mars 2038 1,875% FR0013324373 EMTN
19 juin 2018 USD 1000 19 juin 2023 3,375% US801060AC87 SEC REGISTERED
19 juin 2018 USD 1000 19 juin 2028 3,625% US801060AD60 SEC REGISTERED
21 mars 2019 EUR 850 21 mars 2022 0,000% FR0013409836 EMTN
21 mars 2019 EUR 650 21 mars 2029 0,875% FR0013409844 EMTN
21 mars 2019 EUR 500 21 mars 2034 1,250% FR0013409851 EMTN
30 mars 2020 EUR 1000 1er avril 2030 1,500% FR0013505112 EMTN
30 mars 2020 EUR 1000 1er avril 2025 1,000% FR0013505104 EMTN
Notes:

Obligations liées au développement durable (Sustainability-linked bonds) | Framework