L’essentiel
Dette nette
A fin décembre 2018 : la dette nette de Sanofi s’élevait à 17 628 M€ (soit 24 586 M€ de dette brute après dérivés moins 6 958 M€ de trésorerie et équivalents de trésorerie)
La dette nette est un indicateur non GAAP
Ratio d’endettement : Dette financière nette sur le total des capitaux propres.
| Millions d’€ | 2018 | 2017* | 2016* |
|---|---|---|---|
| Emprunts à long terme – partie à plus d'un an |
22 007 | 14 326 | 16 815 |
| Emprunt à court terme et part à court terme de la dette à long terme |
2 633 | 1 275 | 1 764 |
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la couverture de la dette financière |
(54) | (133) | (70) |
| Total dette financière | 24 586 | 15 468 | 18 509 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
(6 925) | (10 315) | (10 273) |
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la couverture de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
(33) | 8 | (2) |
| Dette, nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
17 628 | 5 161 | 8 234 |
*Y compris les impacts de la nouvelle norme IFRS 15 sur la comptabilisation du chiffre d'affaires
Notations
| MOODY’S | STANDARD & POOR’S |
SCOPE RATINGS | |
|---|---|---|---|
| ANALYSTE | Knut Slatten | Sabrine Boudella | Olaf Tolke |
| NOTATION COURT TERME | P-1 | A-1+ | S-1+ |
| NOTATION LONG TERME | A1 | AA | AA |
| PERSPECTIVES | Stable | Négative | Stable |
| DERNIÈRE MISE À JOUR | 17 septembre 2018 | 29 avril 2019 | 18 octobre 2018 |
Structure de la dette
Structure de la dette brute en valeur de remboursement au 31 décembre 2018
Instruments de financement
Programmes de financement au 31 décembre 2018
Programme EMTN : 25 Mds€
Mise en place : 12 mars 2019
Mise en place : 12 mars 2019
Programme obligataire US : pas de taille spécifique
Mise en place : 15 mars 2016
Negotiable European Commercial Papers (NEU CP): 6 Mds€
Mise en place: 7 juin 2018 U.S. Commercial Papers : 10 Mds$
Mise en place : 22 décembre 2004
Mise en place: 7 juin 2018 U.S. Commercial Papers : 10 Mds$
Mise en place : 22 décembre 2004
Lignes de crédit syndiquées au 31 décembre 2018
| TAILLE | MATURITÉ |
|---|---|
| 4 Mds€ | Décembre 2020 |
| 4 Mds€ | Décembre 2021 |
Émissions obligataires au 31 décembre 2018
Émissions obligataires réalisées par Sanofi SA
| Date d’émission |
Montant (en million de devises) |
Maturité | Coupon | ISIN | Programme |
|---|---|---|---|---|---|
| 12 oct. 2009 | EUR 800 | 11 oct. 2019 | 4,125% | XS0456451771 | EMTN |
| 29 mars 2011 | USD 2 000 | 29 mars 2021 | 4,000% | US80105NAG07 | SEC Registered |
| 04 sept. 2013 | EUR 1 000 | 04 sept. 2020 | 1,875% | FR0011560333 | EMTN |
| 14 nov. 2013 | EUR 1 000 | 14 nov. 2023 | 2,500% | FR0011625433 | EMTN |
| Sept. 10, 2014 | EUR 750 | 10 sept. 2018 | €3M + 23bps | FR0012146751 | EMTN |
| 10 sept. 2014 | EUR 1 000 | 10 mars 2022 | 1,125% | FR0012146777 | EMTN |
| 10 sept. 2014 | EUR 1 510 | 10 sept. 2026 | 1,750% | FR0012146801 | EMTN |
| 22 sept. 2015 | EUR 750 | 22 mars 2019 | €3m + 30 bps | FR0012969012 | EMTN |
| 22 sept. 2015 | EUR 500 | 22 sept. 2021 | 0,875% | FR0012969020 | EMTN |
| 22 sept. 2015 | EUR 750 | 22 sept. 2025 | 1,500% | FR0012969038 | EMTN |
| 05 avr. 2016 | EUR 500 | 05 avr. 2019 | 0,000% | FR0013143989 | EMTN |
| 05 avr. 2016 | EUR 600 | 05 avr. 2024 | 0,625% | FR0013143997 | EMTN |
| 05 avr. 2016 | EUR 700 | 05 avr. 2028 | 1,125% | FR0013144003 | EMTN |
| 13 sept. 2016 | EUR 1 000 | 13 janv. 2020 | 0,000% | FR0013201613 | EMTN |
| 13 sept. 2016 | EUR 850 | 13 sept. 2022 | 0,000% | FR0013201621 | EMTN |
| 13 sept. 2016 | EUR 1 150 | 13 janv. 2027 | 0,500% | FR0013201639 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 1000 | 21 mars 2020 | €3m + 15bps | FR0013324316 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 500 | 21 mars 2020 | 0,000% | FR0013324324 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 1750 | 21 mars 2023 | 0,500% | FR0013324332 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 1500 | 21 mars 2026 | 1,000% | FR0013324340 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 2000 | 21 mars 2030 | 1,375% | FR0013324357 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 1250 | 21 mars 2038 | 1,875% | FR0013324373 | EMTN |
| 19 juin 2018 | USD 1000 | 19 juin 2023 | 3,375% | US801060AC87 | SEC REGISTERED |
| 19 juin 2018 | USD 1000 | 19 juin 2028 | 3,625% | US801060AD60 | SEC REGISTERED |
- Les placements privés ne sont pas inclus dans cette liste
- Avant prise en compte d’instruments dérivés
Emissions obligataires réalisées par d’autres filiales de Sanofi
| Date d’émission |
Montant (en million de devises) |
Maturité | Coupon | ISIN | Programme |
|---|---|---|---|---|---|
| 15 juin 2010 | EUR 500 | 15 juin 2020 | 5,000% | US372917AS37 | SEC Registered |