L’essentiel
Dette nette
A fin juin 2020 : la dette nette de Sanofi s’élevait à 7 732 M€ (soit 23 612 M€ de dette brute après dérivés moins 15 880 M€ de trésorerie et équivalents de trésorerie)
La dette nette est un indicateur non GAAP
Ratio d’endettement : Dette financière nette sur le total des capitaux propres.
| Millions d’€ | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Emprunts à long terme – partie à plus d'un an |
20 131 | 22 007 |
| Emprunt à court terme et part à court terme de la dette à long terme |
4 554 | 2 633 |
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la couverture de la dette financière |
(117) | (54) |
| Total dette financière | 24 568 | 24 586 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
(9 427) | (6 925) |
| Instruments dérivés de taux et de change dédiés à la gestion de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
(34) | (33) |
| Dette financière nette* | 15 107 | 17 628 |
| Total des capitaux propres |
59 108 | 59 035 |
| Ratio d'endettement | 25,6% | 29,9% |
*A compter du 1er janvier 2019, à la suite de l'application de la norme IFRS 16, la dette financière nette n'inclut pas le montant de la dette locative
Notations
| MOODY’S | STANDARD & POOR’S |
SCOPE RATINGS | |
|---|---|---|---|
| ANALYSTE | Vincent Gusdorf | Marketa Horkova | Olaf Tolke |
| NOTATION COURT TERME | P-1 | A-1+ | S-1+ |
| NOTATION LONG TERME | A1 | AA | AA |
| PERSPECTIVES | Stable | Stable | Stable |
| DERNIÈRE MISE À JOUR | 3 juin 2020 | 3 juin 2020 | 9 septembre 2020 |
Structure de la dette
Structure de la dette brute en valeur de remboursement au 30 juin 2020
Instruments de financement
Programmes de financement au 30 juin 2020
Programme EMTN : 25 Mds€
Mise en place : 10 mars 2020
Mise en place : 10 mars 2020
Programme obligataire US : pas de taille spécifique
Mise en place : 15 mars 2016
Negotiable European Commercial Papers (NEU CP): 6 Mds€
Mise en place: 3 juin 2020 U.S. Commercial Papers : 10 Mds$
Mise en place : 22 décembre 2004
Mise en place: 3 juin 2020 U.S. Commercial Papers : 10 Mds$
Mise en place : 22 décembre 2004
Lignes de crédit syndiquées au 30 juin 2020
| TAILLE | MATURITÉ |
|---|---|
| 4 Mds€ | Décembre 2020 |
| 4 Mds€ | Décembre 2021 |
Émissions obligataires au 30 juin 2020
Émissions obligataires réalisées par Sanofi SA
| Date d’émission |
Montant (en million de devises) |
Maturité | Coupon | ISIN | Programme |
|---|---|---|---|---|---|
| 29 mars 2011 | USD 2 000 | 29 mars 2021 | 4,000% | US80105NAG07 | SEC Registered |
| 14 nov. 2013 | EUR 1 000 | 14 nov. 2023 | 2,500% | FR0011625433 | EMTN |
| 10 sept. 2014 | EUR 1 000 | 10 mars 2022 | 1,125% | FR0012146777 | EMTN |
| 10 sept. 2014 | EUR 1 510 | 10 sept. 2026 | 1,750% | FR0012146801 | EMTN |
| 22 sept. 2015 | EUR 500 | 22 sept. 2021 | 0,875% | FR0012969020 | EMTN |
| 22 sept. 2015 | EUR 750 | 22 sept. 2025 | 1,500% | FR0012969038 | EMTN |
| 05 avr. 2016 | EUR 600 | 05 avr. 2024 | 0,625% | FR0013143997 | EMTN |
| 05 avr. 2016 | EUR 700 | 05 avr. 2028 | 1,125% | FR0013144003 | EMTN |
| 13 sept. 2016 | EUR 850 | 13 sept. 2022 | 0,000% | FR0013201621 | EMTN |
| 13 sept. 2016 | EUR 1 150 | 13 janv. 2027 | 0,500% | FR0013201639 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 1750 | 21 mars 2023 | 0,500% | FR0013324332 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 1500 | 21 mars 2026 | 1,000% | FR0013324340 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 2000 | 21 mars 2030 | 1,375% | FR0013324357 | EMTN |
| 21 mars 2018 | EUR 1250 | 21 mars 2038 | 1,875% | FR0013324373 | EMTN |
| 19 juin 2018 | USD 1000 | 19 juin 2023 | 3,375% | US801060AC87 | SEC REGISTERED |
| 19 juin 2018 | USD 1000 | 19 juin 2028 | 3,625% | US801060AD60 | SEC REGISTERED |
| 21 mars 2019 | EUR 850 | 21 mars 2022 | 0,000% | FR0013409836 | EMTN |
| 21 mars 2019 | EUR 650 | 21 mars 2029 | 0,875% | FR0013409844 | EMTN |
| 21 mars 2019 | EUR 500 | 21 mars 2034 | 1,250% | FR0013409851 | EMTN |
| 30 mars 2020 | EUR 1000 | 1er avril 2030 | 1,500% | FR0013505112 | EMTN |
| 30 mars 2020 | EUR 1000 | 1er avril 2025 | 1,000% | FR0013505104 | EMTN |
- Les placements privés ne sont pas inclus dans cette liste
- Avant prise en compte d’instruments dérivés